Crypto 投資日記 6/19

6 min readJun 19, 2019

Facebook Libra, duh…

呃，任何加密貨幣投資者今天應該沒有人不關心這個話題：Facebook Libra。

你應該認真閱讀上述資料，我先給懶人包：

OK，今天先談我的第一印象，Libra 確實是加密貨幣，帳目是紀錄在區塊鏈上，節點算是公開的，你我 (有一千萬美元的話) 都可以申請。

不過 Libra 是以法幣作為儲備，當今法幣最大的問題，就是發行量無上限，這將成為 Libra 與比特幣最大的區別，因為比特幣的稀缺性 (scarcity) 才是比特幣崛起的關鍵，不是區塊鏈，區塊鏈只是確保稀缺性的手段/工具。

既然 Libra 以法幣作為儲備，不難想像 Facebook 將與中心化機構直接對決，因此也就不難想像很快看到美國與歐洲政府的反應：要求暫停 Libra 計畫！美眾院金融委員會主席：需召開聽證會以評估項目

我有種異樣的感覺，長久以來政府/銀行等金融體系對加密貨幣冷處理的態度，突然被 Facebook 逼急了，他們發現威脅迫在眉睫！

差別在哪裡？還是 traction。

Facebook 上述的生態系統 (messenger / whatsapp / facebook.com) 一旦完成，馬上就有二十億人能夠自由地、無國界地轉移資產，你能想像這對政府/金融體系是多大的衝擊？

我談過中心化陣營目前當務之急，就是在法幣與加密貨幣之間樹立起高牆，一定不能繼續讓法幣持續加速流入加密貨幣，與無限制流回法幣，否則將造成貨幣政策、稅收政策、金融調控政策等逐漸失效。

只是他們沒想到事情來得這麼快，只要再 18 個月，地球上將近 1/3 的人將可以任意轉移資產，事實上我認為只要這個態勢成形，很快所有公司/服務都會加入這個生態圈，18 個月後很可能是 70% — 80% 的人類都能任意轉移資產，屆時就是上述所有政策失效的那天。

因此接下來的觀戰重點，自然是 Facebook 與美國/歐洲政府之間的攻防戰，政府必然會要求介入貨幣發行決策圈，而讓 Libra 成為中心化陣營的主流貨幣，這是中心化陣營最好的結果。其實更有可能的結果，是政府直接殺死這個專案，讓人類繼續活在中心化組織能控制一切的幻覺之下。

綜觀整個 Facebook 發幣的中長期影響，是促使更多人 (大眾跟機構) 認真思考加密貨幣，甚至去中心化這件事。這是幣圈花了十年還無法完成的任務，很可能在 Facebook 手上取得重要進展。

觀察比特幣對此的反應，整體還算溫和，從白皮書發行之前，有幾波預期需要避險的賣壓之外，整體上幾乎沒有反應，更多的是漲多之後的整理。

信用卡帳單

看完 Facebook Libra 之後，我剛好看到自己信用卡帳單，簡單計算一下，我發現自己幫銀行捏了把冷汗。以下是我本月信用卡的一筆消費紀錄：

USD: 399
TWD: 12,505 (台幣匯率: 31.34)
簽帳手續費: 188 (1.5%)

這是我的某個網站服務的年費，換句話說，一年繳一次即可，如果改用比特幣支付：

USD: 399
BTC: 399 / 9131 = 0.0437
交易手續費: 0.0437 x 0.2% = 0.0000874 (~0.798 USD = 25 TWD)

在不考慮台幣匯率波動之下，手續費馬上節省 188–25 = 163 TWD。

若使用 BNB 支付，則手續費甚至低到接近零！

若再考慮台幣兌美元一年來從 30.0 不斷貶值到 31.34，比起去年，我需要多繳 399 x (31.34–30) = 535 TWD。

分析至此，你能否看出銀行業在國際支付這塊競爭力有多危險？

Facebook Libra 可說正式敲響銀行業這塊業務的喪鐘，一年後等 Libra 成熟了，或更好，商家開始願意接受比特幣了，我勢必會繞過銀行改用加密貨幣來支付這樣的海外消費費用，三年後普及到一般大眾，銀行就不用做這塊生意了。

而這只是透過區塊鏈做價值轉移的一個小小案例，還有成千上萬個行業等著受到衝擊！

如果以去中心化 vs 中心化的觀點來看，昨天有個消息我認為跟 Facebook Libra 同樣重要：幣安在 DEX 上面發行 BTCB。

這個 BTCB 是以比特幣 1:1 作為儲備，提供 DEX 投資人能把資產跟比特幣做交換，此舉會讓 DEX 能吸引更多人進來，而我說過 DEX 會是加密貨幣最後的淨土，增加 traction 是必要的工作。

其次，我會認為這個 BTCB 是加密世界的穩定貨幣，選擇比特幣這個供給有上限的「東西」作為錨定的基礎，正是去中心化陣營跟中心化陣營最大的區隔，也是 Facebook Libra 無法取代比特幣的根本原因。

隨著政府/機構的介入，DEX 的重要性會與日俱增，這塊生態系就是我觀察的重點，而我已經看到的，是前所未見的發展速度！

上圖左側已經超過 18 檔加密貨幣可以用 BNB 買賣，左上方更新增了 BTCB 作為買賣基礎，現在暫時只能跟 BNB 買賣，不難想像之後所有貨幣都能跟 BTCB 交易。

而我在 Binance Community 上面看到更多貨幣排隊申請上架，同時也正在發展各種實驗，例如昨天提到的 Initial DEX Offering。

現在甚至只要在手機上安裝 TrustWallet，就能連上 DEX 交易，整體使用體驗正在大幅簡化中。

上面這些早期進來的貨幣，當中應該有珍珠，隨著 DEX 吸引到更多資金進來，這些珍珠的價格成長難以想像，明眼人可以在這邊做功課了。

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