Crypto 投資日記 6/27
盤勢分析 | 學習他人的觀點
是的，我在 6/25 大幅減低手上 BTC 並提醒修正風險，不過很快 BTC 價格就再次往上噴出 :D
我在 12,600 左右把我的 BTC 部位補回來，損失約 1000 美元 (8.6%)，不過今天清晨四點 BTC 經歷一小時大跌：13960 -> 11801 (18.3%)
我推測有鯨魚開始賣 BTC 變現，這樣的力道，放在上個月，就會造成單日大跌，但在市場已經瘋狂的今天，市場立刻反彈回到上升趨勢，真的挺誇張的。
在這個沒人知道接下來會發生什麼事，極端恐懼與貪婪的時刻，我們往後退一步，來看周線圖：
我還是把最近跟 2017 年底拿來對比，走法實在很接近，也代表兩週後我們將重返歷史最高點：兩萬美元。
但別弄錯了，現在的線圖是非常不健康的，市場呈現非常不理性的追價買盤，遲早要拉回正常的 (上升) 軌道。
差別是，這波主要是機構的資金買上來 (我從各種管道得到，加上自己的判斷，所以沒有明確的證據給你)，因此我判斷不會像 2017 年底那波，接著超過一年的熊市。
這次比較可能用兩種方式回到比特幣十年來的上升軌道，短期急跌或幾個月的橫盤：
我在討論區常看到這樣的問題：大大請問我接下來該怎麼辦？
要知道每個人狀況都不同，有的人長線定期定額投資，準備當退休金的。有的人短線進出，要賺零用錢的。有的人拿存款的零頭投資，有的人賣房子賭身家。怎麼可能有一個標準答案，告訴每個人怎麼做？
所以，定期定額買進的人，什麼都不用管，就繼續做原來做的事。有長線部位的人，可以套用「漲一倍就賣 10%」的策略。短線一路追上來的人最辛苦，隨時要小心大跌回到熊市，自己看著辦，苗頭不對就快跑吧。
最重要的是，保持清醒，知道自己是在上述哪種情況，不要短線做成長線，長線突然決定做短，拿零頭投資的人突然決定賭身家，那注定要悲劇收場了。
學習他人的觀點
有時我會分享不同人的觀點，再加上自己的評點，今天先看天下雜誌：
- 中央銀行官員與學者開始意識到加密貨幣對主權貨幣是真實的威脅。
- 部分國家央行官員走溫和路線，考慮把 Libra 納入現有金融體系。部分官員走鷹派路線，現在就想殺死 Libra。更多的官員還在消化資訊吧，我想 :)
- 作者認為 Libra 可以完成比特幣沒有完成的任務：massive adoption。
- 傳統金融機構開始意識到，他們未來的競爭者不是同行，是來自科技業的巨人。
- 作者「樂觀的」認為 Libra 有準備金，不會像比特幣那樣價格波動。
我認為作者有抓到 Libra 的重點：大眾化。因為背後是 Facebook，Facebook 確實是這個時代最有力量科技公司，將來的歷史會說：由 Facebook 帶動加密貨幣大眾化，直接跨入全球金融領域，是再顯然不過的結果。
不過隨著官員與機構意識到 Libra 真正威脅到的不是比特幣，而是主權貨幣，各國會開始豎立起高低不一的壁壘。我推測幾年內 Libra 在各地區流通會非常極端，有的地方完全禁止 (俄羅斯排第一名，再來中國/印度)，有的地方會設下很多規範 (歐洲國家)，有的地方會完全擁抱 (美國/日本/新加坡)。要走到全球貨幣之王，那是極為艱難的道路。
最關鍵的地方，也是我認為作者最大的盲點，是認為有法幣擔保就是穩定的保證。這也是中心化陣營最大的盲點：無上限的貨幣供給，本身就是人類自從 1971 年放棄金本位之後，最大的不穩定因素。
這邊我看到兩條不同的道路展開在人類面前：
- Libra：從少數國家 (美國) 決定人類貨幣發行政策，到更多國家/機構參與，這條路的好處是比較溫和，風險是時間上是否來得及 (挽救下一個全球金融危機)。
- Bitcoin：直接來到去中心化，全球等級的，人人平等的單一貨幣。缺點是非常極端的路線，機構/國家短時間內難以轉型，好處是全球經濟一旦情況惡化到法幣系統全面失控，人類還有一個可信賴的價值錨定機制。
我有一個比喻給大家思考，全球暖化是個緩慢但方向明確的威脅，人類到今天還無法團結在一起找到一個有力的辦法，有效扭轉暖化的趨勢。面對這種等級的威脅，是溫和路線比較安全？還是極端路線反為我們保住一線生機？
底線是，當我們的生命直接受到威脅的時候，路線的溫和/極端與否，其實根本不重要，哪一帖藥有效，就吃哪帖藥，哪怕那帖藥吃下去要斷手斷腳，只要能保住最後一口氣，我們就得吃！
所以法幣系統還剩多少時間，that’s the question！很快我們要迎來全球性負利率時代，更多的鈔票將起不到任何作用，Libra 在這樣的時代，是否有價值錨定的作用？若沒有，人們之間只是在轉移空頭支票，是無法滿足價值的保存與轉移的需求，對實際經濟活動幫助是有限的。
與 Libra 平行前進的比特幣，由於去中心化的本質，無法被有效監管，將繼續累積市值，為人類保存一個價值錨定的機制，若出現適當時機，很快就會成為全球單一貨幣。(很快是相較於溫和路線，需要各國慢慢協調。)
因此我會建議，即使你很看好 Libra，甚至你還相信法幣，你也應該為自己留一點後路，好一點的去持有一點比特幣，差一點的，也不要處處去說比特幣的壞話。
因為下一個全球性金融危機近在眼前，誰會跳出來拯救你的資產價值，是你信仰的法幣，還是走溫和路線的 Libra，甚至是比特幣，現在真的還不知道呢。
