Crypto 投資日記 4/21
我在找尋 BTC 市場價格的變動，看是否有規律可尋，以下是我目前的發現：
從去年十一月以來，似乎每隔 43 天左右就有一次出量上漲 (淺綠色的線標示)，而這些出量上漲後，4 到 9 天之內就跟著一次帶量下跌 (粉紅色的線標示)。這些先拉後殺的操作之間，大約是一個半月 (45 天) 的間隔。
按照這個頻率，下次出量上漲的時間大約在 5/15，並且會跟隨一個帶量下跌，最快發生在 5/19。我們可以持續觀察這個週期模式是否持續出現。5/15 接近的時候，我會在日記中提醒大家。另外要注意的是，除了這個模式，市場還是有其它大幅波動的形式，像是去年十二月中跟今年二月中都有大漲，並不在上述週期之內。
大盤方向不明，BTC 已經收復 4/11 大跌的價位，套牢的投資人已經解套，但是量沒有出來，說明投資人偏樂觀，不以解套滿足。值此多空不明的時間，建議手中現金水位一半左右。
市場訊息萬變，但投資人核心能力不變，就是持續學習。上次研究了幣安研究所的報告： Are Cryptoassets Highly Correlated? 對加密幣之間的連動關係稍有概念之後，今天到幣安學院學習一個非常基礎的指標 MACD。之後我大概用這樣的節奏來學習，就是一次比較高端的研究所報告，接著一次比較基礎的學院教材。
先有幾個基礎概念，我要怎麼表示最近價格的移動趨勢？看一天可能受到當天消息的影響，最簡單且直覺的想法，就是把幾天 (n 天) 內的價格平均起來，稱為簡單移動平均：
Simple Moving Average (SMA) = (P1 + P2 + … + Pn) / n
價格通常使用當天的收盤價 (closing price)。再進一步想，越接近今天的價格應該越重要，於是有了指數移動平均：
Exponential Moving Average (EMA) = (P1 x w1 + P2 x w2 + … + Pn x wn) / n
有了 EMA 的概念，開始來看 MACD，總共有三個元素：
第一個元素是 MACD line:
這邊的例子是用 12 天 EMA 減去 26 天 EMA，不過 12, 26 不是固定的，看不同尺度的圖時，這兩個數字需要調整。這條線越大代表最近價格趨勢是往上走。
第二個元素是 Signal line:
Signal line，定義是 MACD line 的 9 天 EMA，一樣 9 不是固定，可替換。這條訊號線用來看 MACD line 的趨勢 (也就是看價格趨勢的趨勢)。如果最近夾格經常上漲，signal line 就越大。
第三個元素是 Histogram:
Histogram (直方圖) 定義是上面第一條線 (MACD line) 減掉第二條線 (Signal line)。目的是幫助判讀「價格趨勢」離「趨勢的趨勢」有多遠。這兩條線離得越遠，價格越有可能大幅波動。簡單說這邊試著用直方圖來找價格的高點與低點，然後依此買低賣高。
MACD 當中的 C (Convergent) 是收斂的意思，發生在兩條越來越靠近時，代表最近的走勢會持續。
MACD 當中的 D (Divergent) 是發散的意思，發生在兩條線越走越遠時，代表價格趨勢即將翻轉 (即將轉跌，或即將轉漲)。
MACD 指標中還有一個概念是 crossover，交叉點：
交叉點有兩種，一種是 MACD line 轉正或轉負 (上圖中的藍色圓點)。一種是 MACD line 與 Signal line 的交錯 (上途中的綠色圓點)。
了解 MACD 指標後，我們可能會想用交叉點來抓價格的高低點，這邊要注意一件事，MACD 應該不是先行指標：要等價格趨勢變化發生的一段時間之後，指標圖上才會「看到」趨勢的變化。
所以應該在趨勢發生之後，拿 MACD 來判斷現在價格是在哪個趨勢中，而不是 (貪心的) 拿來猜測高低點。另外技術分析的指標最好不要單獨使用，需要搭配其它指標，例如 MACD 經常搭配 RSI (Risk Signal Index) 一起看，這個下次我們再繼續來學習。
如果你喜歡這篇文章，也可以參考我的其它文章：
https://medium.com/@michael_icwang
如果你願意，也可以贊助我：
Bitcoin: 3QqoDDrvWNZs6Gf9ZfD2gdbidhcdKs4kxJ
