Crypto 投資日記 5/3
比特幣大漲，帶動大盤再度往上，讓我之前走「下降趨勢」的分析看起來有點可笑。
不過我們來看一下這波上漲的內容，我想看兩方面：
- Bitfinex 溢價效應。
- 機構開放投資人進來買加密幣 (新增金進場)。
先看 Bitfinex 溢價效應，Bitfinex 是世界上前三大交易所，上週出現負面消息，先是紐約政府控告它挪用同集團子公司穩定貨幣 USDT 去彌補資金周轉缺口，目前知道數字是 8.5 億美元，整個 USDT 市值 (根據 coinmarketcap) 也就 27 億美元，8.5 億美元足以撼動投資人信心。
後續再出現 USDT 確定只有 74% 等值美元的擔保，這數字坦白說比現實世界銀行的現金儲備都要高七倍以上，但是與該公司發行穩定幣時說的 1:1 美金擔保確實不同。簡單說，該集團出現了投資人對它的信心危機。
信心危機會反映在投資人的資金動向，最近這一禮拜，Bitfinex 自家交易所的比特幣價格逐漸跟其它主流交易所拉開，到今天已經差了超過 300 美金 (將近 7% 的溢價)
上圖黃線是 Bitfinex 比特幣價格，溢價持續存在六天了。這是發生什麼狀況？合理解釋，是 Bitfinex 交易所使用者對該交易所沒有信心，開始把資產「移出」交易所，方法是賣掉其它貨幣，原本可以換成 USDT 穩定幣避險，但這次事件的核心之一就是 USDT，投資人對 USDT 沒信心，怎麼辦，改買比特幣，然後把比特幣轉離開 Bitfinex。
怎麼確認以上推論？我們來看比特幣有錢人排行榜：
Bitfinex 有個錢包排名第五，點進去看該帳號的交易明細：
紅色框框處，4/26, 4/30 這兩天總共轉出超過 3 萬顆比特幣，市價約 1.6 億美元。注意，轉出 3 萬顆比特幣，已經是該錢包有統計以來最大的轉出數字。
而且這兩天溢價持續發生，這會使 Bitfinex 成為搬磚交易的攻擊熱點，簡單說，我可以在其它交易所買進 BTC，然後去 Bitfinex 賣掉，每顆 BTC 現賺 300 美，然後再把賣掉的資產轉走 (無論是 USDT 還是 ETH 等等)。其結果就是 Bitfinex 手上的資產持續被提領走。
而要做搬磚，首先你得從其它交易所取得 BTC，這也是我認為最近一個禮拜，BTC 無視交易量沒有明顯成長，但價格不跌反漲的重要原因。
若如此，則這種行情並不能持久，你可以看到，Bitfinex 這個錢包裡面只剩下 8 萬顆 BTC，能再被提幾天？Bitfinex 有沒有其它秘密錢包我不知道，但從它挪用 USDT 來補資金缺口，我們可以知道它已經處於財務困難，現在又發生 BTC 溢價被全世界投機者分食掉它的整體資產，我認為 Bitfinex 有信用崩潰的危機，最嚴重就是暫停交易甚至申請破產，到時候對加密幣市場肯定是壞消息。
第二個方面，我的消息雷達最近出現幾個利多消息，例如：
這些發展對於加密幣中長期來說都是很好的消息，但是，今天它就是還沒發生，真金白銀就是還沒進來，現階段 BTC 漲的是預期心理，而且這麼預期的資金也不多，整體還是量縮格局：
綜合上述判斷，結合技術指標 (MACD/RSI)，我還是維持後面會回跌 (周線一兩根大跌的那種) 的判斷… 我知道這很像睜眼說瞎話，但沒辦法，我的理性分析得到的就是這個結果，我得跟感受切割開 (感受是價格一路漲，沒跟到很失望)。目前建議還是 BTC 越漲，手上貨幣比重要繼續調降。短線操作非主流幣 OK，但要注意被大盤 (特別是因為消息面) 帶下來的風險。
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