Crypto 投資日記 5/4
昨天提到的 Bitfinex BTC 溢價還在持續，價差約 350 美元 (6%)：
另外，USDT 對美元的價格還算穩定，守在 0.98 美元左右：
整體來看，投資人對 USDT 信心還可以，不過對 Bitfinex 信心還沒恢復，推測資產還在從 Bitfinex 淨移出中，這是目前整體加密市場風險所在之處。因此盤勢維持我的判斷：降低持幣比重 (建議三成以下)，趁現在價格好！
我這人喜歡作夢，手上資金少少的，但我已經開始思考，萬一透過投資，資產真的變大十倍甚至百倍，那我的財產是不是要做一些特別的規劃處理？不管從財務安全，或是課稅的考量來說，這都是很實際的問題。
我第一個現起的念頭，是找銀行專業的人請教，第一個當然想到我的老爸。但我還沒問他，一個念頭突然像閃電一樣打到我：我投資的是加密貨幣，怎麼會想找傳統金融體系幫我理財！？
避險第一個，當然是轉成比特幣，我們不就是為了避免像美金會被美國政府任意地量化寬鬆，才發展出這套去中心化的加密貨幣？真正的風險不就是現存的法幣？
你會說，可是比特幣價格波動很大，如果我看到泡沫出現了，要怎麼避開？那就是穩定貨幣的目的了，在加密幣的世界裡，要避免價格波動，請利用穩定貨幣。
安全的話，在加密幣的世界裡，我自己就是財產安全的負責人，這也是冷錢包的主要目的。
第二個稅務問題，那也正是各國政府正在頭痛的問題：如何立法管制加密貨幣？其帳目雖然透明，但所有權並不透明，例如你可以查詢這個帳戶所有進出的帳目，清清楚楚，但是你無法知道這個帳戶屬於誰的。這部分有待觀察相關立法的發展。
於是我得到一個結論，關於加密貨幣或更廣泛來說「數位資產」的管理，我們這個世代是第一代人，這個問題得由我們來回答，不是去問我的老爸。(當然傳統金融領域有很多問題與經驗，本質上是與數位資產共通的，這方面若能借鏡他們的經驗，才會省力。)
有了這樣的覺悟，我們在看很多市場上的起伏變化，就比較有底了，例如 USDT 最近的危機，雖然 USDT 作為穩定貨幣還有種種的問題，但「避開價格波動」這樣的需求確實存在，而 USDT 目前就是穩定貨幣市占最高，因此我判斷再怎麼信心危機，只要需求還在，它就會活下去。
今天專業知識的學習，我挑選幣安學院的教材：Leased Proof of Stake Consensus Explained。
這篇在討論一個共識演算法叫租借式權益證明。首先要知道為什麼需要共識演算法，加密幣底層的機制叫區塊鏈，其本質是分散式系統：分散各處的電腦程式，透過網路，共同維護一套帳本。
由於分散各處，因此無法確保各個節點是否安全無虞，因此需要一套演算法，來確保搗蛋的人要付出高昂的「代價」才能得逞，而這個代價只要高到超過搗蛋能得到的好處，那系統就相對安全。
因此共識演算法的核心，在於如何提高這個搗蛋能得逞的代價，代價越高帳本就越安全。像是比特幣，使用的演算法稱為工作量證明 Proof of Work (PoW)，它要求節點去解一個需要大量運算的數學題，以此 (Work) 作為付出的代價，這個方法雖然安全，但需要耗費大量電費，很不環保。
因此有人提出改進的方法，稱作權益證明 Poof of Stake (PoS)，基本原理是想要參與鑄造區塊的節點，需要質押加密貨幣，質押越多貨幣的節點，有越高的機會被選為下個區塊的鑄造者。區塊鑄造出來後，其它節點會驗證是否造假，如果造假，質押的加密貨幣會被沒收。只要質押的貨幣價值高於造假得到的利益，就能維持區塊鏈的安全。
上述兩種共識演算法 PoW 跟 PoS 都需要有經濟上的誘因，節點才有動機來做產生區塊的運算，PoW 常用的誘因是憑空生出貨幣給節點，這也是前陣子很流行的挖礦。而 PoS 則是常用交易手續費作為誘因，手續費是從現有流通的貨幣中取得，因此不會改變貨幣的總流通量。
而本篇要介紹的 Leased Proof of Stake，我翻譯作租用式權益證明，是一種權益證明的改善版本，基本原理如上描述，產生區塊的還是需要完整節點 (Full Node)，不過一般的散戶 (只要你持有該貨幣) 也可以參與，只要跑一個輕量級的程式，就可以把手上的貨幣「租借」給完整的節點，如果該節點取得區塊的鑄造權，散戶也能分到手續費。
這有一個明顯的好處，第一不會人人都想跑完整節點，整個網路只要相對較少的節點，跟足夠多的散戶參與，就能維持系統的安全。
這篇另外提到一個 Waves-NG 是改善交易寫到區塊的效能，跟共識演算法可以分開來看，下次有機會再介紹了。
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