Crypto 投資日記 6/8

5 min readJun 8, 2019

年度策略體檢 | 投資雷達

年度策略體檢

投資一段時間後，我遇到一個狀況：迷失在眼前的利益中。舉個例子，看到幣安今年 IEO 的貨幣持續在輪漲 (BTT/CELR/FET/MATIC/ONE)，就用線圖判斷短線進場點，進去賺一波 10% — 20% 的快錢。

這種快錢也不是不能賺，但應該只是投資組合的一部分。

我的投資組合核心應該在哪？這是今天想整理的，也希望對讀者有幫助：

BNB：幣圈發生的一切都是浮雲，只有 traction 才是真金白銀。幣安交易所在 CZ 帶領下，一個大型生態圈正在成形中，他們很聰明地把所有 use cases 導到自家貨幣 BNB，使得生態圈的成長，能反應到 BNB 價格上。
Altcoin Rally：2017 年底 ICO 狂潮有個現象，乙太幣為首的 altcoins 價格漲得比比特幣還兇。因為整個幣圈現在還是投機為主的資金，因此 BTC 牛市的時候，資金會往更高風險的 altcoin 過去，找到主軸就可以取得比 BTC 更豐盛的利潤。
Bitcoin：幣圈龍頭今年有望走出 2018 年熊市，長期看漲的趨勢不變之下，是長期持有的不變資產。2020 年挖礦獎勵減半 (Halving) 是今年下半年應該注意的議題。

應該有人會有疑問，為什麼比特幣不是投資的核心。這邊我再整理一下我的理由：BTC 長期看漲這個沒有問題，因此策略之一就是長期持有 BTC。但有三個理由我不喜歡只投資 BTC：

BTC 改革速度緩慢：理由我不推測，但現實看到就是 BTC 交易速度慢，PoW 不環保又中心化，且看不到團隊打算積極改變，甚至他們會認為這些都是優勢。因此三不五時就會有硬分叉出走 (BCH/BSV/BTG…)，也不斷帶走資金。
幣圈目前就還是高度投機市場，資金總是喜歡追捧某個主題，吹出一個大泡泡然後爆掉。
BTC 在邁向統治世界 (就像許多基本教義派想像) 的路上，眼前還有很多工作需要有人做，區塊鏈需要持續進化，加密幣的使用需要更容易，需要持續擴大整個幣圈的 traction。這些工作有人在做了，而這些工作都會產生價值 (巴菲特最在意的價值，不在 BTC 那邊，而在這邊。)

在上述現實條件之下，我的投資策略才會分三部份，第三點工作的價值，目前來看最直接反應到 BNB 價格上，因此是我的上策。長期持有 BTC 是中策。面對投機資金的追捧與泡沫，我需要有個下策來佈局。

其中 BTC 的佈局最簡單，我認為定期定額買進就是簡單又有效的策略。我目前採用每個月找一天進場買的策略，每次大約花 1/10 的預算。

BNB 的策略目前抓 IEO 的節奏，IEO 結束賣掉一大半，然後大約一兩週後再慢慢買回來，準備下輪 IEO。後續需要注意開放 margin trading 之後對價格節奏的影響。

泡沫資金難度比較高，平常需要觀察幣圈在炒什麼議題，下半年眼前有個 LTC 挖礦減產 (halving) 的議題，已經開始發酵，觀察上次減產 (2015/8/25) 的過程可作為操作的參考。

泡沫資金還會追捧很多新的專案 (2018 年後才出現的專案)，這邊我會開個投資雷達來追蹤。

鏈圈/幣圈還有很多問題待改善，在 BTC 沒有要演化，Ethereum 演化緩慢 (2.0 今年上線大概無望了) 的情況下，其實有很多團隊都在加快腳步，以下是我今年參考專家們的建議，加上自己的看法挑選出來的專案/團隊：

Zilliqa：華人主導的團隊，挑戰的對象正是 Ethereum，今年主鏈上線，相關資訊透明，接下來即將上線 smart contract。
Cosmos：幣安找 Cosmos 團隊談上架 (ATOM Token)，團隊拒絕，結果幣安還是將它上架，讓我開始關注。它的特色是可用在需要大量且快速交易的產品上，而且是今天就可以使用，關鍵客戶是幣安 DEX。
Harmony Protocol：我做過幾次 Harmony 的基礎分析，它的技術目前看起來並不是最強的，但我在其 CEO Stephen Tse 身上看到跟幣安的 CZ 類似的特質：能夠吸引人們投入這個產業，做出貢獻。人總是最有價值的投資。
Hedera Hashgraph：我的專家 Alex 最近做了一次專訪，讓我開了眼界，看到區塊鏈技術之外，來自加密學的新一代技術 Hashgraph 正在發展，且已經準備公開。這算是不同的物種，需要再深入了解才能判斷後續發展。
Roobee：某天做夢夢到的投資標的 :) 真的是單純的賭博，只為了跟著鯨魚而做的投資，後來看到的狀況不太妙，就當作繳學費了，七月中會開始上市交易，需要盡快把成本收回來。

當然還有很多現有或是新的專案都有潛力，但我需要專注在 3–5 個專案上面，我希望這份列表不要太常更動，持續關注與研究才能深入。

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